Aguilar Chaparro, D. A.

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Vol. 7, núm. 20 / mayo – agosto del 2022 DOI: https://doi.org/10.36791/tcg.v8i20.161

Pp. 34-70

La condición para que esto se cumpla es que las raíces inversas características del sistema no sean superiores a uno en valor absoluto. Ello lo verificamos en el cálculo de las raíces inversas características para el modelo VAR (3) en el Cuadro 5. Un modelo dinámicamente estable significa que ante la perturbación aleatoria de una variable del sistema, este generará en la trayectoria

de las demás variables una senda hacia el equilibrio de largo plazo. Ello favorece a obtener un modelo convergente y evitar un modelo explosivo que dificulte la interpretación oportuna de las Funciones Generalizadas de Impulso-Respuesta ( FGIR ) y la Descomposición de Varianza ( DV ) (Loría, 2007).

Cuadro 5

Raíces del polinomio característico

Raices del polinomio característico Variables endógenas: PIB IP ITCR S IG i F W Variables exógenas: c D1

Rezagos: 3

Raices Módulos Raices Módulos

0.827006 + 0.160140i 0.842 -0.633383 + 0.338563i 0.718 0.827006 - 0.160140i 0.842 -0.633383 - 0.338563i 0.718 0.487861 + 0.671301i 0.830 0.110819 - 0.701703i 0.710 0.487861 - 0.671301i 0.830 0.110819 + 0.701703i 0.710 -0.487024 + 0.666639i 0.826 -0.674816 0.675 -0.487024 - 0.666639i 0.826 0.060232 - 0.553244i 0.557 0.538792 - 0.583622i 0.794 0.060232 + 0.553244i 0.557 0.538792 + 0.583622i 0.794 -0.196368 + 0.471835i 0.511 0.784017 + 0.094991i 0.790 -0.196368 - 0.471835i 0.511 0.784017 - 0.094991i 0.790 -0.500634 + 0.082056i 0.507 -0.600950 + 0.481327i 0.770 -0.500634 - 0.082056i 0.507 -0.600950 - 0.481327i 0.770 0.172586 0.173

Fuente: Elaboración propia.