Aguilar Chaparro, D. A.

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Vol. 7, núm. 20 / mayo – agosto del 2022

DOI: https://doi.org/10.36791/tcg.v8i20.161

Pp. 34-70

Resultados

Para los resultados generales del modelo nos enfocamos en el análisis dinámico de las FGIR , principalmente, con la ecuación de inversión privada. Las FGIR cumplen la utilidad para discernir entre las respuestas dinámicas de la variable dependiente del sistema VAR provocadas por las perturbaciones del

término error (impulsos) que solo dependen las variables

exógenas. Las siguientes gráficas muestran las respuestas de la inversión privada frente a perturbaciones no anticipadas de las variables consideradas. Las FGIR fueron estimadas para un horizonte temporal de 15 a 10 períodos (de 2 a 4 años) y con intervalos de confianza de dos desviaciones estándar.

Gráfica 3

Respuestas de la inversión privada ante perturbaciones en la inversión privada, tasa de interés, el producto, el ahorro, inversión pública, tipo de cambio, salarios y el indicador de la financiarización para 15-10 trimestres

Respuesta de IP ante una pertubración de IP Respuesta de IP ante una pertubración de i

Respuesta de IP ante una pertubración del PIB Respuesta de IP ante una pertubración de S

1

Es de importancia recordar que para que una FGIR sea estadísticamente significativa el intervalo debe ser distinto de cero en los distintos

puntos de los períodos en el horizonte adoptado. Además, si una FGRI expone un comportamiento errático muy probablemente esto evidencia problemas con los residuales y con la estabilidad del modelo. En este trabajo, como lo vimos más arriba, las pruebas registraron buena estabilidad y buen comportamiento de los errores, lo mismo para las FGIR .