García Padrón, Y., y Acosta, D. B.
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Vol. 7, núm. 20 / mayo – agosto del 2022 DOI: https://doi.org/10.36791/tcg.v8i20.163
Pp. 82-120
Tabla 16
P&G del sector lácteo (Medianas)
Partidas |
Ratios Verticales |
Ratios Horizontales |
||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2015-16 |
2016-17 |
2017-18 |
2015-18 |
|
Importe neto de negocio |
100% |
100% |
100% |
100% |
4,81% |
7,89% |
5,06% |
18,81% |
Aprovisionamientos |
-66,70% |
-64,77% |
-63,31% |
-63,60% |
1,78% |
5,46% |
5,55% |
13,30% |
Otros ingresos explotación |
9,79% |
13,14% |
11,40% |
10,53% |
40,57% |
-6,33% |
-3,02% |
27,70% |
Gastos de personal |
-15,47% |
-15,48% |
-14,89% |
-13,80% |
4,88% |
3,81% |
-2,68% |
5,96% |
Otros gastos de explotación |
-19,65% |
-19,91% |
-17,64% |
-18,83% |
6,22% |
-4,41% |
12,15% |
13,88% |
Amortización inmovilizado |
-7,53% |
-7,27% |
-7,03% |
-6,53% |
1,22% |
4,38% |
-2,43% |
3,09% |
Resultado Explotación |
3,11% |
3,59% |
4,20% |
4,15% |
20,85% |
26,36% |
3,87% |
58,61% |
Resultado Financiero |
-0,62% |
-0,52% |
-0,47% |
-0,40% |
10,95% |
3,72% |
10,38% |
23,16% |
Resultado Ejercicio |
1,44% |
1,96% |
2,48% |
2,50% |
42,57% |
36,19% |
6,04% |
105,89% |
Fuente: Elaboración propia.
De la tabla 16 se debe destacar que el volumen de la cifra de negocios ha ido incrementando durante cada año hasta conseguir un incremento total del 18,81% desde el inicio. En cuanto a la partida aprovisionamientos se observa que ha mantenido un peso relativo en torno al 64% y ha aumentado su volumen un 13,30% a lo largo de todo el periodo, lo que confirma junto con las siguientes cuentas a comentar, el aumento de actividad comercial, pues en ella se contabiliza el importe de los gastos de alimentación del ganado, medicamentos y otros insumos necesarios para el sustento de los animales. También se analiza la cuenta de gastos de personal, la cual ha mantenido una importancia cercana al 15% durante los tres primeros años del periodo y aunque ha experimentado un leve decrecimiento en 2018, no procede darle importancia pues durante todo el periodo esta cuenta ha conseguido incrementar su volumen un 5,96%. En el grupo contable otros gastos de explotación con una importancia del 19% se incluye la contratación de servicios exteriores, como puede ser limpieza y mantenimiento de las instalaciones de acuerdo con la normativa y gastos de veterinario, esta
cuenta ha experimentado, también, incrementos, durante los años 2015 y 2018 de hasta el 13,88%.
En la cuenta otros ingresos de explotación se observan fuertes variaciones pues, consiguió incrementar un 27,70% desde 2015 a 2018 a pesar de dicho aumento, en el análisis vertical se muestra como apenas ha ganado importancia relativa dentro de las partidas que afectan al resultado, ya que el valor de su análisis vertical oscila desde el 9,79% al 10,53%. Es importante destacar que dentro del grupo otros ingresos de explotación de acuerdo con el informe generado por Myers (2012, p. 2) se incluyen los importes generados por la venta de ganado normalmente joven, la venta de ganado cuya producción láctea disminuye y por la producción de estiércol. Debido al análisis de este grupo se entiende que las empresas del sector se están centrando en obtener ingresos no sólo de su fuente principal, la venta de productos cárnicos sino de los productos secundarios anteriormente citados. Esto puede apreciarse junto con la variación del importe neto de la cifra de negocios, la cual ha ido aumentando su volumen gradualmente cada